2017年自动变速器行业现状分析

      目前，中国汽车产业尤其是汽车零部件产业已经进入“深度国产替代”的新阶段，由此前的整车装配、内外饰基础零件、核心零件合资模式过渡到高壁垒核心零部件的深度国产化，国内自主厂商渠道外资或合资企业。变速器是汽车动力总成的核心部件，用于改变输出轴和输入轴传动比并传输动力。
　　汽车变速器按照操控方式可以分为手动变速器和自动变速器两大类，自动代替手动是趋势。从国内汽车上牌数量的数据可以看出，手动挡（MT）车型的市场占有率近年来持续下滑，已经从2009年的53%下滑至2015年的44.6%。当前，常见的自动变速器有液力自动变速器（AT）、双离合变速器（DCT）和机械式无级变速器（CVT）。
　　目前日系车偏向CVT，美系车多为AT，欧系车采用AT与DCT共同发展，国产变速器企业多技术路线共存。日系车中自动变速器的渗透率已经超过80%；美系车中AT占比超过90%，并呈现出明显的档位增多趋势；欧洲汽车AT和DCT占市场主流地位；国产企业自动变速器渗透率偏低，自主品牌汽车渗透率不足20%，市场空间大；合资品牌汽车中AT占比较高。
　　未来，AMT在传统乘用车领域的应用将逐渐萎缩，AT、DCT和CVT将会持续发展，车型覆盖将会进一步扩大。由于新能源汽车电机易于精确控制，调速范围广，变速器的要求不如传统汽车大；混合动力汽车基本上都可以采用CVT、AT和DCT变速器，技术路线尚未统一，但是自动变速器和驱动电机正在向着一体化方向发展。对于纯电动汽车而言，一般采用简单AMT结构1级或2级变速，配备二级减速器可以降低电机性能的要求，同时提高8%的续航里程，提升整车性能。
　　长期以来，全球自动变速器市场集中度很高，主要被德国采埃孚、日本爱信、日本加特可、德国格特拉克和美国博格华纳等供应商占据。国内企业在手动变速器的设计和生产方面经验丰富，能够满足企业需求，但是自动变速器的对外依存度极高。
　　根据新思界产业研究院发布的《2016年中国自动变速器市场现状及投资策略研究报告》显示，当前，中国自动变速器市场超过60%为进口产品，乘用车市场自动变速器严重以来外资品牌。中国基础工业相对国外存在不足，精密齿轮铸造、液压控制系统和CVT传动钢带研发制造能力存在不足，制约了中国自动变速器的发展。此外，外资及合资品牌在乘用车市场占据主导，在采购自动变速器时更倾向技术更加成熟的大型外资企业，因此自动变速器配套市场被几家大型企业所占据；此外部分整车企业还配套自主生产的自动变速器，如本田的平行轴变速器、大众DSG、奥迪S tronic、保时捷的PDK、三菱SST、奔驰的7G-TRONIC等。
　　中国自动变速器起步相对较晚，在AT、CVT和DCT自动变速器方面仍处于赶超阶段。近年来，相关企业采取内生发展和外延收购并举，在自动变速器方面有所突破。
　　盛瑞、吉利、东安动力和奇瑞等企业在AT变速器方面寻求发展。2209年吉利收购澳大利亚DSI后研发出国产首台6AT自动变速器并配套博越，2015年将AT业务出售双林集团。东安动力2010年引进三菱技术，自主生产了4AT变速器。盛瑞自从2005年开始研发AT变速器，2013年研发出首台国产8AT变速器，打破了国外对高端自动变速器的技术封锁和产品垄断，中国成为继日本、德国、函购后第四个拥有8AT的国家，并配套陆风X5汽车。
　　万里扬和湖南容大是国内自主CVT变速器产品的两大企业。奇瑞是最早涉足CVT领域的整车厂商，已经实现大部分自动挡车型配装自主研发CVT变速器，2016年奇瑞将其变速器业务转让万里扬独立发展。湖南容大开展CVT生产研发13年，和力帆、众泰、昌河铃木、北汽和五菱等客户合作，实现多个车型的CVT配套。
　　DCT近年来在中国的发展势头良好。DCT相对于AT和CVT技术门槛相对低，发展时间短。2011年下半年，比亚迪开始宣布它们第一台双离合变速器投产下线，比亚迪、上汽、江淮、吉利、长城都投入了DCT的研发。目前比亚迪、上汽、广汽、一汽、长安和吉利等自主DCT均已实现量产上市。
　　随着近年来国内部分企业在自动变速器领域不断突破，中国的自动变速器产量呈现出持续增长趋势，预计2019年将会达到582万台。预计到2020年中国乘用车产量将会突破3100万辆，假设配套自动变速器的车型为70%，则自动变速器的需求量将达到2170万台。
　　对于自动变速器生产企业而言，获得稳定的订单是企业发展的关键，自动变速箱需要车型配套以此不断优化产品性能。从爱信、加特可和采埃孚来看，三大企业均和整车产保持密切关系。对于当前中国的自动变速器生产企业而言，由于汽车产业对于安全性、稳定性要求极高，汽车零部件供应商的筛选十分严格，一旦形成稳定的供应关系就不易发生改变。合资车企和外资车企已经培养出成熟的固定供应商，自主变速器生产企业难以获得配套订单。因此，自主自动变速器厂商应当关注自主品牌汽车市场，寻求和自主品牌车场的合作，进入其配套体系。当前中国自主品牌车企的自动变速器市场渗透率还很低，自主自动变速器生产企业的进入机会大且市场空间大。
　　近年来，中国自主品牌汽车正呈现出上升势头，2016年底自主品牌占乘用车市场份额的44%，占SUV份额的59%。在中国SUV市场的带动下，自主品牌凭借敏锐的市场嗅觉、迅速的产品升级，持续挤压合资品牌，自主品牌对合资品牌的替代趋势十分明显。参考国外汽车产业的发展，主流车企在快速发展的同事会培养自己固定的变速器供应商，在中国自主汽车品牌崛起的当下，国内市场将会出现自动变速器行业的领军企业。
　　目前国内自动变速器行业代表企业为万里扬和双林股份。万里扬公司主要业务为商用车变速器、乘用车变速器和汽车内饰三大板块。乘用车变速器主营手动变速器和自动变速器，主要为福田汽车、东风汽车、江淮汽车、吉利汽车等国内大中型汽车厂家提供配套。公司先后收购台州吉利发达汽车变速器、吉利乘用车变速器（5MT、6MT）产品生产线及相关资产、奇瑞变速器，成为国内乘用车变速器的领军企业。　　
      双林股份是汽车内外饰件、高精密注塑件、座椅HDM、空调等零部件生产商，主要客户包括通用汽车、长安汽车、长安福特、大众、日产、东风、吉利等主流整车厂。双林股份通过收购吉利全资子公司DSI的61%股权，切入自动变速器市场。DSI原为澳大利亚一家自动变速器企业，产品包括4速和6速前后驱动及全驱动大扭矩自动变速器，是福特、克莱斯特及韩国双龙等企业的变速器供应商。